Strateginen suunnittelu
B10 auttaa säätiötä varmistamaan sen tarkoituksen toteutumisen, taloudellisen tasapainon ja varainhoidon asianmukaisen järjestämisen.
Säätiön toiminnan turvaaminen
Säätiön tarkoitus on apurahoilla tai toimintamenoilla tukea määrättyä tehtävää. Koska säätiö on yleensä luonteeltaan ikuinen, on säätiön jatkuvuuden turvaamiseksi ja pääomien säilymisen varmistamiseksi keskeistä mitoittaa sen maksamat apurahat ja toimintamenot oikein. Tuemme säätiötä tämän tasapainotilan saavuttamisessa ja ylläpitämisessä.
Pitkällä aikavälillä säätiö voi kestävästi jakaa apurahoja vain säätiön varallisuuden reaalisen kasvun verran.
Säätiön hallituksen tärkein tehtävä on varmistaa säätiön tarkoituksen toteutuminen sekä huolehtia siitä, että säätiön hallinto ja varainhoito ovat asianmukaisesti järjestetty. B10 toimii säätiön hallituksen strategisena kumppanina auttaen säätiötä:
Turvaamaan säätiön tarkoituksen toteutumisen
Varmistamaan säätiön taloudellisen tasapainon
Huolehtimaan apurahojen vapaasta kehityksestä
Määrittämään säätiön strategisen allokaation
Seuraamaan säätiön sijoitussalkun riskejä
Muuttuva toimintaympäristö
Säätiön ja B10:n yhteistyö alkaa kattavalla analyysillä säätiön nykysalkun rakenteesta ja sen tuotto-odotuksista, joita peilataan säätiön apurahojen ja toimintamenojen tasoon jatkossa.
Analyysi tuo usein esiin sen tosiasian, että säätiön salkun nykyrakenne ei mahdollista taloudellisesti kestävää toimintaa pitkällä aikavälillä. Syy tähän on perustavanlaatuinen muutos globaalissa toimintaympäristössä:
Ikääntyvä väestörakenne ja tuottavuuden hidas kasvu heikentävät odotettua globaalia talouskasvua samaan aikaan, kun korkotaso pysyy pitkään erittäin matalana. Likvidien sijoitusten tuotto-odotukset ovat näiden syiden vuoksi laskeneet merkittävästi siitä, mihin sijoittajat ovat menneinä vuosikymmeninä tottuneet.
Toteutunut ja odotettu tuotto
Toimintaympäristön muutos edellyttää säätiön hallitukselta toimenpiteitä sijoitusstrategian päivittämiseksi uuteen, globaaliin tuottoympäristöön sopivaksi. B10 auttaa säätiötä tekemällä hallitukselle konkreettisen ja kattavan ehdotuksen toimenpiteistä, joiden avulla säätiön tasapainotila saavutetaan ja joilla turvataan säätiön tarkoituksen toteutuminen ja apurahojen vakaa kehitys.
Salkkurakenteet
Säätiön tärkein yksittäinen päätös ja pitkäaikaisen sijoitussalkun keskeisin tuottoon vaikuttava tekijä on omaisuusluokkien välinen jakauma eli strateginen allokaatio. B10 auttaa säätiötä ja sen hallitusta määrittämään strategisen allokaation, joka parhaiten tukee säätiön tavoitteiden toteutumista, kassavirtatarpeita ja riskinottohalukkuutta.
Huolehdimme myös säätiön sijoitusvarallisuuden riskienhallinnasta ja teemme skenaarioanalyyseja salkun käyttäytymisestä erilaisissa markkinastressitilanteissa.
Amerikkalaisten huippuyliopistojen tukisäätiöt eli endowmentit lukeutuvat maailman menestyneimpien sijoittajien joukkoon. Yhteistä niiden menestykselle on se, että merkittävä osa niiden varoista on sijoitettu vaihtoehtoisiin omaisuuslajeihin.
Säätiön, joka on sijoittajana luonteeltaan endowmentin kaltainen, kannattaa hyödyntää vaihtoehtoisten omaisuuslajien tarjoama lisätuotto. Kun sijoitushorisontti on pitkä ja sijoitustase merkittävä, voi säätiö allokoida enemmän varojaan vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin, joiden tuotto-odotus on perinteisiä korko- ja osakesijoituksia parempi.
B10 tarjoaa säätiölle pääsyn moniin mielenkiintoisiin vaihtoehtoisiin omaisuusluokkiin, joita kotimaisilla sijoittajilla ei tyypillisesti entuudestaan ole. Suosimme erityisesti omaisuuslajeja, jotka tarjoavat houkuttelevaa vuosittaista kassavirtaa, jonka avulla säätiö voi rahoittaa toimintaansa.